Options Trading With The Iron Condor. De fleste investeringer er laget med forventning om at prisen vil gå opp. Noen er laget med forventning om at prisen vil gå ned. Dessverre er det ofte at prisen ikke gjør mye i det hele tatt ville det være fint hvis du kunne tjene penger når markedene ikke flytte Vel, du kan Dette er skjønnheten i valgmuligheter og mer spesifikt om strategien kjent som jernkondoren. Hvordan ta av jernkondorer lyden komplisert, og de tar litt tid å lære, men de er en god måte å få konsistent fortjeneste. Faktisk bruker noen svært lønnsomme handelsfolk utelukkende jernkondorer. Så hva er en jernkondor? Det er to måter å se på den. Den første er som et par strangles en kort og en lang på ytre streik Den andre måten å se på er det som to kreditter sprer en samtaler kreditt spredt over markedet og en satt kreditt spredning under markedet Det er disse to vingene som gir jern condor sitt navn Disse kan plasseres ganske langt fra hvor markedet er nå, men den strenge definisjonen innebærer påfølgende streikpriser. Se opsjonsspreadstrategier Et kredittspread er i hovedsak en opsjon-salgsstrategi. Selges alternativer gjør det mulig for investorer å utnytte tidspræmien og den underforståtte volatiliteten som er knyttet til alternativer Kredittfordelingen er opprettet ved å kjøpe et alternativ som er langt ute for pengene, og selger et nærmere, dyrere alternativ. Dette skaper kreditt, med håp om at begge opsjonene utløper verdiløs, slik at du kan beholde kreditt. Så lenge underliggende ikke krysser over strekkprisen på det nærmere alternativet, får du full kreditt. Med SP 500 ved 1270 kan man kjøpe opsjonsalternativet for september 1340 svart punkt under punkt 4 på diagrammet ovenfor for 2 20, og selg september 1325 ring svart punkt over punkt 3 for 4 20 Dette ville gi en kreditt på 2 i din konto Denne transaksjonen krever en vedlikeholdsmargin Din megler vil bare be om at du har kontanter eller verdipapirer i kontoen din lik forskjellen mellom streikene minus kreditten du mottok. I vårt eksempel vil dette være 1300 for hvert spredning. Hvis markedet lukkes i september under 1325, beholder du 200 kreditt for en 15 retur. For å lage hele strykejernet condor, alt du trenger å gjøre er å legge til kreditten som er spredt på en lignende måte. Kjøp september 1185, sett svart punkt under punkt 1 til 5 50, og selg den september 1200 black punkten over punkt 2 for 6 50 for ytterligere 1 kreditt her , vedlikeholdskravet er 1400 med 100 kreditt for hvert spredt Nå har du en jernkondor Hvis markedet forblir mellom 1200 og 1325, vil du beholde din full kreditt, som nå er 300 Kravet vil være 2.700 Din potensielle avkastning er 11 1 i mindre enn to måneder Fordi dette ikke for øyeblikket tilfredsstiller Securities and Exchange Commissions SEC-strenge definisjon av en jernkondorator, må du ha margin på begge sider. Hvis du bruker sammenhengende streik, må du bare holde margin på den ene siden, men dette tydelig reduserer sannsynligheten for suksess. Tips for en jevn fly Det er flere ting å huske på når du bruker denne strategien. Den første er å holde fast med indeksalternativer. De gir nok implisitt volatilitet for å gi et godt fortjeneste, men de har ikke den virkelige volatiliteten som kan tørke ut kontoen din veldig raskt. Men det er en annen ting du må passe på for at du aldri må ta fullt tap på en jernkondorator. Hvis du har vært oppmerksom og god til matte, du vil ha lagt merke til at ditt potensielle tap er mye høyere enn din potensielle gevinst Dette er fordi sannsynligheten for at du er riktig, er veldig høy I eksempelet ovenfor er det mer enn 80 på begge sider som bruker delta som en sannsynlighetsindikator for at markedet vil ikke nært utover disse streikprisene. For å unngå å ta fullt tap, hvis markedet gjør det som normalt gjør det og handler i en rekkevidde, trenger du ikke å gjøre noe, og du kan la hele stillingen utgå verdiløs. I dette tilfellet, Du kommer til å beholde full kreditt. Men hvis markedet beveger seg sterkt i en eller annen retning, og nærmer seg eller bryter gjennom en av streikene dine, må du gå ut av den siden av stillingen. Følge en ujevn landing Det er mange måter å komme seg ut på den ene siden av en jernkondor En er å bare selge den spesielle kreditspredningen og holde den andre siden. En annen er å komme ut av hele jernkondoren. Dette vil avhenge av hvor lenge du har forlatt til utløpet. Du kan også rulle den tapende siden til en ytterligere out-of-the-money streik Det er mange muligheter her, og den virkelige kunsten til jernkondoren ligger i risikostyringen. Hvis du kan gjøre det bra på denne siden, har du en strategi som setter sannsynlighet, valgtidspremie selger og underforstått volatilitet på siden din. La oss bruke et annet eksempel Med RUT ved omtrent 697, kan du sette på følgende jern kondor. Kjøp september RUT 770 ring for 2 75 Selg september RUT 760 ring for 4 05 Kjøp september RUT 620 put for 4 80 Selg Septemb er RUT 630 satt for 5 90. Den totale kreditt er 2 40 med et vedlikeholdskrav på 17 60 Dette er en potensiell gevinst på mer enn 13 med en 85 sannsynlighet for suksess igjen basert på deltaet. Bunnlinjen Iron condor optionsstrategien er en av de beste måtene for en opsjonshandler å dra nytte av en ubetydelig bevegelse i prisen på en underliggende eiendel. Mange handelsfolk tror at et stort trekk oppover eller nedover er nødvendig for at de skal kunne tjene penger, men som du har lært av ovenstående Strategi, kjekk fortjeneste er mulig når prisen på eiendelen ikke går langt. Strukturen til denne strategien kan virke forvirrende først, og derfor brukes den primært av erfarne forhandlere, men ikke la den kompliserte strukturen skremme deg bort fra lære mer om denne kraftfulle handelsmetoden. Det maksimale beløpet av penger som USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler til mai oppnådd i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker fra delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen India Rupee består av 1,5 Simple Iron Condor Justeringer for å unngå å tørke ut kontoen din. Det ser ut som den perfekte strategien. Et nøkkelordssystem hvor alt du trenger å gjøre er å sette på en handel i måneden, og du er på vei til umiddelbar rikdom. Vel, det er s ikke så lett. Ikke misforstå. Iron kondorer er en fin måte å bygge rikdom på. Hva er Big Deal. Iron-kondorer er en høy oddshandel. Men med de høye oddsene betyr det at tap av bransjer blir mye større th en belønning. Det betyr at det lønner seg å være proaktiv når man handler jernkondorer. Dette er ikke satt og glem strategi. I virkeligheten handler det om aktiv risikostyring. Tilpasning av Iron Condors. Det er to ting du må unngå når du handler jern condors. The first er å unngå trending volatilitet. Dette er der markedet beveger seg konstant i en retning Dette skjer i oksemarkeder når aksjeindekser grinder høyere, og i bjørnmarkeder under krasjer. Et eksempel på trending volatilitet. Den andre tingen å unngå er rask bevegelse Hvis jernkondoren ikke har vært aktiv lenge nok til å generere fortjeneste, kan risikoen for en rask bevegelse sette deg i dårlig posisjon. En utblåsningsrute kan gi deg et stort tap. Så hva kan du gjøre La oss ta en titt på noen enkle justeringer.1 Innled handel med en oppside hekk. En av de interessante tingene med jernkondensorer er at de alltid starter med oppadgående risiko. Hvis aksjene er i et rip-brølende oksemarked, kan du ikke ha råd til å starte kort, fordi du vil ende opp med massevis av svingende volatilitet. Så vær sikker på at du begynner med noen oksekallspredninger eller lange samtaler for å sikre din oppside. 2 Kjøp enhetsputer. For å unngå risikoen for et markedskrasj, kjøp litt av pengene. Dette vil beskytte deg fra noen vanlige begivenheter som 9 11 eller noen svarte måndager som dukker opp.3 Har systematisk justeringspoeng. Iron Condors er ikke en strategi som trenger massevis av tenkning. Det er mer statistisk basert handel, og du bør behandle det som sådan. Så hva du bør gjøre er å plukke ut poeng der markedet har flyttet nok til å kreve at du justerer handel. Eksempel på en Iron Condor Trade Journal.4 Lær Art of Rolling. En enkel måte å vise jern kondorer er at de er kombinasjonen av to vertikale sprekker Når markedet beveger seg mot deg, ruller du bare en av vertikalene nærmere markedsprisen. Dette vil redusere kontanter som trengs for å være i handelen, redusere noe av retningseksponeringen og øke potensialet for fortjeneste. Eksempel på en ro ling jern condor justering.5 Sikke rundt smertepoengene. Markedet har denne fantastiske muligheten til å få deg til å bekymre deg så mye om din jernkondorhandel som du avslutter, og da markedet reverserer, får du deg til å føle deg veldig dum Løsningen her er å være proaktiv Kjenn dine valggresker og finn ut hvor du kommer til å skade mest Det er der du kan velge mer avanserte sikringsstrategier, som tidsspredninger, 1x2 spreads og futuresjusteringer. Oppdag hvordan du kan slå markedet uten å tippe markedet i denne spesielle videoen presentasjon Klikk her for å se på denne oppføringen er lukket. Kondor Options. Limited Profit. Maximum profitt for long condor-opsjonsstrategien oppnås når aksjekursen faller mellom de 2 midtstrekkene ved utløpet. Det kan utledes at det maksimale overskuddet er lik med forskjellen i streikprisene på de 2 lavere slående samtalene minus den opprinnelige debet tatt for å komme inn i handelen. Formelen for beregning av maksimal fortjeneste er gitt nedenfor. Profittstrekk e Pris for lavere streikkortsamtale - Strike-pris for lavere streik lang samtale - Netto premiebetalt - provisjoner betalt. Maksimal gevinst oppnådd når prisen på underliggende er mellom streikprisene for de 2 korte samtalene. Begrenset risiko. Maksimalt mulig tap for en lang kondor opsjonsstrategi er lik den opprinnelige debet tatt ved inngåelse av handelen Det skjer når den underliggende aksjekursen på utløpsdatoen er til eller under laveste strykekurs, og oppstår også når aksjekursen er på eller over høyest strykpris på alle mulige valgmuligheter. Formelen for beregning av maksimal tap er oppgitt nedenfor. Maksuttap Nettpremie Betalt provisjon Betalt. Mageforsinkelse oppstår når prisen på underliggende Strike-pris for høyere Strike Long Call. Breakeven Point s. There er 2 break-even poeng for condor posisjonen Breakeven poeng kan beregnes ved hjelp av følgende formele. Upper Breakeven Point Strike-pris på høyest streik Long Call - Netto Premium Received. Lower Breakeven Point Strike Price of Lowes t Strike Long Call Net Premium Received. Suppose XYZ aksje handles på 45 i juni En opsjonshandler inngår en kondorhandel ved å kjøpe et JUL 35-anrop for 1100, skrive et JUL 40-anrop for 700, skrive et annet JUL 50-anrop for 200 og kjøpe en annen JUL 55 ring for 100 Netto debet som kreves for å inngå handelen er 300, hvilket også er hans maksimale tap. For ytterligere å se hvorfor 300 er det maksimale mulige tapet, kan vi undersøke hva som skjer når aksjekursen faller til 35 eller stiger til 55 ved utløp. På 35, utløper alle opsjoner verdiløs, så den første debitering på 300 er hans maksimale tap. Ved 55 utløper det lange JUL 55-samtalen verdiløs, mens den lange JUL 35-samtalen verdt 2000 brukes til å kompensere tapet fra den korte JUL 40-anropet verdt 1500 og den korte JUL 50-anropet verdt 500 Således lider den lange kondorhandleren fortsatt det maksimale tapet som er lik 300 innledende debet tatt ved inngangen til handelen. Hvis i stedet ved utløpet i juli er XYZ-aksjen fortsatt handler på 45, bare JUL 35 samtale og J UL 40-samtalen utløper i pengene Med sin lange JUL 35-anrop verdt 1000 for å kompensere for den korte JUL 40-samtalen som er verdsatt til 500 og innledende debet på 300, kommer nettoresultatet til 200. Det maksimale fortjenesten for kondorhandelen kan være lavt i i forhold til andre handelsstrategier, men det har en relativt bredere profitt-sone. I dette eksemplet oppnås det maksimale resultatet dersom den underliggende aksjekursen ved utløp er mellom 40 og 50. Merknad Selv om vi har dekket bruken av denne strategien med henvisning til aksjeopsjoner , condor er like anvendelig ved bruk av ETF opsjoner, indeks opsjoner samt alternativer på futuresmission kostnader kan gjøre en betydelig innvirkning på totalresultatet eller tapet når implementering opsjon sprer strategier deres effekt er enda mer uttalt for condor som det er 4 ben involvert i denne handelen sammenlignet med enklere strategier som vertikale sprekker som bare har 2 ben. Hvis du foretar flere leggingsopsjoner ofte, bør du sjekke ut meglerfirmaet der de ta en lav avgift på kun 0 15 per kontrakt 4 95 per handel. Liknende strategier. Følgende strategier ligner condor ved at de også er lav volatilitetsstrategier som har begrenset gevinstpotensial og begrenset risiko. Nøytral Kalender Spread. The Short Condor . Den omvendte strategien til den lange kondor er den korte condor. Kort kondor sprer brukes når man ser volatiliteten av prisen på den underliggende aksjen for å være høy. Iron Condor. Det finnes en litt annen versjon av den lange kondorstrategien som er kjent som jern kondor Det er oppgitt med en kreditt i stedet for en debet og involverer mindre provisjonskostnader. Condor spredningen tilhører en familie av sprer kalles wingspreads hvis medlemmer er oppkalt etter et myriade av flyvende skapninger. Ready to Start Trading. Your new trading konto er umiddelbart finansiert med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine trading strategier ved hjelp av OptionHouse s virtuelle trading plattform uten å risikere hardt opptjente mo ney. Once du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene bli provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud, nå. Du kan også like. Start Reading. Buying straddles er en fin måte å spille på. inntjening Mange ganger kan aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer G Peter Lynch-stilen, og prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i den overordnede samtalestrategien, velger alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbytte. Les på. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, foruten å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin Les videre. Day trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel Les videre. Les mer om set call ratio, måten den er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relation Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.
No comments:
Post a Comment